Hay que esperar, esa es la consigna hoy en el mercado ganadero. Esperar porque se estabilice China y, con ella, el resto de los mercados y también por cómo vienen las lluvias en octubre.
El mes comienza con una semana de feriado en China. Ya se está en el tramo final en que los operadores de ese país pueden tomar posición compradora para el Año Nuevo.
El ajuste fue muy rápido y fuerte en las últimas semanas y lo siente toda la región.
En el mercado local los novillos se consolidan por debajo de los US$ 4 por kilo con valores para la vaca testeando el soporte de los US$ 3,50 por kilo.
La última faena fue la más alta en más de dos meses. El tercer trimestre del año cerrará con una caída en la actividad del orden de 30%.
Operadores del mercado de corral esperan que haya señales desde la industria para el encierre del último trimestre del que dependerá parte de la oferta de comienzos de 2022.
Los valores de la reposición cayeron, pero el maíz y los subproductos siguen caros.
En las últimas pantallas se vio una baja del orden de 20% en terneros y novillos jóvenes. Hay movimiento para ver si esto puede habilitar negocios de exportación en pie.
De a poco los datos oficiales de INAC van reflejando la debilidad reciente de los mercados externos. El promedio móvil de 30 días del Ingreso Medio de Exportación fue de US$ 4.885 por tonelada, el menor nivel desde febrero.
Según la industria, se va a seguir viendo un ajuste en estas cifras reflejando los negocios cerrados en los últimos meses.
Con la primera semana de octubre sin actividad en China por feriado, se seguirá esperando a ver cuál es el piso de la demanda desde ese mercado donde hay un fuerte componente especulativo en con los importadores dudando de tomar posición.
Los valores para los novillos se consolidaron por debajo de los US$ 4 por kilo con una faena que cerrará el tercer trimestre con una caída en torno al 30% frente a igual período de 2021.
Operadores del sector de feedlots esperan “señales” desde la industria para los encierres del último trimestre, del que dependerá parte de la oferta para el inicio de 2023.
El promedio móvil del Ingreso Medio de Exportación (IMEX) de carne vacuna cayó a su menor nivel desde mediados de febrero.
El ajuste en los precios de la reposición generó mejores expectativas sobre generar negocios de exportación en pie, aunque operadores del sector indicaron que todavía deberían corregir algo más.
En agosto se dio una caída en el stock de créditos bancarios a la industria frigorífica luego de tres aumentos mensuales consecutivos.
La calificadora local FIX mantuvo la calificación A.uy para las obligaciones negociables del frigorífico Cledinor del grupo Marfrig pasando de una perspectiva estable a una positiva. Destacó los buenos márgenes de ganancias recientes que se estabilizarían en niveles algo inferiores en los próximos ejercicios.
Importaciones chinas de ganado en pie cayeron en agosto a un tercio frente a igual mes de 2021. En el acumulado del año retrocedieron 6,7%. Solamente Australia aumentó sus ventas, con una baja de 30% en dólares de las importaciones desde Uruguay.
El gobierno de Nueva Zelanda dio luz verde a una ley que prohíbe la exportación de ganado en pie por vía marítima a partir del 30 de abril.
En las últimas cinco semanas se dio una baja de $ 45 por kilo en los cortes de carne vacuna con hueso y de $ 26 en las pulpas. Setiembre habría cerrado con un volumen de importaciones inferior a agosto, pero superior a igual mes de 2021.
En la última semana de setiembre se consolidaron nuevas bajas en los precios del ganado gordo EN Brasil. Según la consultora IHS Markit, el precio del llamado boi China (animales de hasta 30 meses) quedó en R$ 290 por arroba (US$ 3,58 por kilo al tipo de cambio del viernes).
Representantes de la industria frigorífica argentina advirtieron sobre el riesgo de renegociación de precios de exportaciones de carne vacuna ya cerrados con China y que están en rumbo o por salir a ese país
Mientras se busca un piso para el mercado de carne vacuna, en China los valores de la carne de cerdo siguen firmes con el gobierno anunciando más ventas de reservas estatales del producto.
SUMARIO
Con la primera semana de octubre sin actividad en China por feriado, se seguirá esperando a ver cuál es el piso de la demanda desde ese mercado y otros que arbitran con el gigante asiático.
Hay un fuerte componente especulativo en China con los importadores dudando de tomar posición mientras otros mercados como Estados Unidos y Europa siguen pesados desde la demanda.
El yuan llegó a un mínimo de 14 años frente al dólar y sobre el viernes se indicó que el gobierno chino instruyó a los bancos estatales a tomar medidas para sostener a la divisa local.
Las referencias locales para los novillos se ubican entre US$ 3,80 y US$ 3,90 por kilo mientras para las vacas se ubican en torno a US$ 3,60 por kilo. Hay algunos negocios puntuales por precios mayores que no marcan referencia para el mercado y plantas que pasan por debajo del promedio general.
La faena la semana cerrada el sábado 24 fue la mayor en más de dos meses con 44.394 cabezas. Los datos al 30 de setiembre marcarán una caída en el tercer trimestre del orden de 30% frente a igual período del año pasado.
En los remates de pantalla de la semana que pasó se vio un ajuste fuerte en la reposición con bajas en el orden de 20% para los terneros y para los novillos.
En las últimas semanas se vio una oferta importante de corrales sin contratos que tuvieron que liquidar a precios muy por debajo de lo esperado. Operadores del sector de feedlots esperan “señales” desde la industria para los encierres del último trimestre. “No hay nada claro hoy para adelante, la reposición bajó, pero la comida sigue cara”, dijo un empresario.
Agregó que para asegurar la oferta en el verano la industria debería dar alguna indicación más firme en el corto plazo.
COMERCIO EXTERIOR
El promedio móvil del Ingreso Medio de Exportación (IMEX) de carne vacuna cayó a su menor nivel desde mediados de febrero.
En la semana cerrada el sábado 24 el IMEX fue de US$ 4.790 por tonelada peso canal. El promedio móvil del IMEX fue de US$ 4.885 por tonelada, el menor nivel desde la semana cerrada el 19 de febrero.
Un mes atrás, al 27 de agosto, el promedio móvil de 30 días del IMEX era de US$ 5.207 por tonelada.
En el acumulado de setiembre hasta el sábado 24 los embarques de carne vacuna sumaron 24.446 toneladas peso canal, 43,5% menos que en igual período del año pasado.
A una semana de cerrar el tercer trimestre, el volumen de embarques fue de 98.157 toneladas, 32,3% por debajo de igual período de 2021.
La participación de China en el total de embarques fue de 60% contra el 65% de un año atrás.
En tanto, en el primer semestre los embarques habían aumentado 20,4% en volumen con China representando el 67% del total contra el 59% de un año atrás.
COMERCIO EXTERIOR
El ajuste en los precios de la reposición generó mejores expectativas sobre generar negocios de exportación en pie, aunque operadores del sector indicaron que todavía deberían corregir algo más.
En los remates de pantalla de esta semana los precios de los terneros quedaron por debajo de US$ 2,50 y las terneras quebraron el piso de los US$ 2 por kilo.
Operadores del sector dijeron a Monitor Ganadero que se dan contactos con clientes en el exterior para evaluar si se pueden cerrar negocios. Semanas atrás el gobierno de Turquía abrió la posibilidad de importación de ganado para engorde.
Un operador en Brasil dijo a Monitor Ganadero que los precios en ese mercado están todavía por debajo que en Uruguay.
INDICADORES
En agosto se dio una caída en el stock de créditos bancarios a la industria frigorífica luego de tres aumentos mensuales consecutivos.
De acuerdo a los datos del Banco Central, en agosto el stock de colocaciones bancarios de la industria frigorífica fue de US$ 340,55 millones contra los US$ 348,5 millones de julio.
En el acumulado enero-agosto el promedio mensual del stock de créditos fue de US$ 304,8 millones, 11,5% menos que los US$ 344,5 millones de igual período de 2021.
INDICADORES
La calificadora local FIX mantuvo la calificación A.uy para las obligaciones negociables del frigorífico Cledinor del grupo Marfrig pasando de una perspectiva estable a una positiva. Destacó los buenos márgenes de ganancias recientes que se estabilizarían en niveles algo inferiores en los próximos ejercicios.
La firma dijo que la calificación “incorpora las buenas métricas crediticias del Grupo MARFRIG Uruguay, la fuerte trayectoria a nivel de ingresos”. A eso se suma la buena generación de ganancias en “un contexto de estabilidad para el sector con márgenes y flujos que tienden a estabilizarse”.
FIX también incorporó las inversiones previstas en las plantas de Tacuarembó y Salto por US$ 40 millones y US$ 15,5 millones respectivamente hasta 2023 “manteniendo adecuados niveles de endeudamiento y liquidez”.
En el informe se indicó que en el año móvil cerrado a marzo de 2022 las ganancias antes del pago de impuestos, interesas, amortización y depreciación (Ebitda por sus siglas en inglés) fue de US$ 76 millones con un margen de 8% frente a los US$ 40 millones y un margen de 6% de los 12 meses cerrados a marzo de 2021. En el año móvil a setiembre de 2021 el margen había sido de 8,8%.
FIX previó que para los próximos ejercicios el margen de Ebitda se estabilice sobre 7% en base a buenos volúmenes de exportación y un escenario de precios internacionales favorables.
Se indicó que a junio de 2022 los ingresos del grupo llegaron a US$ 754 millones, con un incremento de 48% con una suba de 14% en volumen y de 29% en el precio. En tanto, se dio una caída de 24% en el volumen de las ventas en el mercado interno.
FIX remarcó que las inversiones en la planta de Tacuarembó permitirán aumentar la capacidad instalada de 1000 cabezas por día a 1.400 reses diarias en 2024. En la planta de Salto se incrementa la capacidad de frío y de faena y el engorde a corral para incorporar 5.000 cabezas.
COMERCIO EXTERIOR
En agosto las importaciones chinas de ganado en pie sumaron US$ 26 millones con operaciones desde Australia y China. En agosto de 2021 las importaciones ascendieron a US$ 85,7 millones.
En el acumulado entre enero y agosto las compras externas de ganado en pie llegaron a US$ 516,8 millones, 6,7% menos que los US$ 553,9 millones de igual período de 2021.
Las importaciones desde Australia aumentaron 28% frente a enero-agosto del año pasado, con una caída de 23% en las compras a Nueva Zelanda. En tanto, las importaciones de ganado en pie desde Uruguay y China cayeron 30,3% y 29,4% respectivamente.
MERCADO INTERNO
En el acumulado de setiembre hasta el miércoles 28 las solicitudes de importación de carne vacuna sumaron 2.821 toneladas con lo que se dará una caída frente a agosto, pero con un crecimiento frente a setiembre de 2021.
De acuerdo a los datos de Aduanas, entre el 1 y el 28 de setiembre las solicitudes de importación de carne vacuna enfriada sumaron 2335 toneladas y 486 toneladas de carne vacuna congelada. En agosto las compras de carne enfriada y congelada fueron de 3001 toneladas y 353 toneladas respectivamente.
En setiembre de 2021 se dieron importaciones por 2.389 toneladas con 1.978 toneladas de carne vacuna enfriada y 411 de carne congelada.
En las últimas cinco semanas se dio una baja de $ 45 por kilo en los cortes de carne vacuna con hueso y de $ 26 en las pulpas.
BRASIL
En la última semana de setiembre se consolidaron nuevas bajas en los precios del ganado gordo. Según la consultora IHS Markit, el precio del llamado boi China (animales de hasta 30 meses) quedó en R$ 290 por arroba (US$ 3,58 por kilo al tipo de cambio del viernes).
En los reportes de mercado se remarcó el ajuste en los precios en China y las perspectivas de un menor nivel de demanda en el último trimestre del año. Con una demanda interna que todavía no reacciona, se consolida la cautela por parte de los frigoríficos.
IHS indicó que buena parte de las plantas brasileñas tiene asegurada la oferta para las próximas semanas.
ARGENTINA
Representantes de la industria frigorífica argentina advirtieron sobre el riesgo de renegociación de precios de exportaciones de carne vacuna ya cerrados con China y que están en rumbo o por salir a ese país. Esto debido, a que los valores de esos embarques están sustancialmente por encima de los precios que maneja actualmente China por los principales cortes vacunos.
El presidente del Consorcio ABC de frigoríficos exportadores, Mario Ravettino, dijo a La Nación que se dio una baja de más de 20% en el último mes y medio. “Producto que vendíamos a US$ 6.500 por tonelada, hoy se venden a US$ 4.800 por tonelada”, agregó.
El asesor económico y de mercados de ABC, Miguel Jairala, agregó que “hay un montón de carne arriba de los barcos yendo a China, que no sabemos si en el puerto de destino los importadores van a pagar el contrato tal como fue arreglado en julio o lo van a renegociar a la baja por los precios actuales”.
Si bien siempre se cobra un anticipo antes del embarque, queda un porcentaje que se paga cuando la mercadería llega a destino.
El portal Valor Carne indicó que en setiembre el precio del novillo cayó siente puntos en términos reales (ajustado por inflación) luego de operar estable en agosto. Entre mayo y julio había perdido entre cinco y ocho puntos en cada mes.
INTERNACIONAL
El gobierno de Nueva Zelanda dio luz verde a una ley que prohíbe la exportación de ganado en pie por vía marítima a partir del 30 de abril.
Autoridades del Ministerio de Agricultura indicaron que esta medida protegerá la reputación de Nueva Zelanda como líder mundial en el estándar de bienestar animal.
En setiembre de 2020 se hundió un barco que causó la muerte de los 41 tripulante y 6.000 cabezas vacunas.
Nueva Zelanda es el segundo proveedor de ganado vacuno en pie de China.
El principal partido de la oposición adelantó que revisará la ley si accede al gobierno.
CHINA
Mientras se busca un piso para el mercado de carne vacuna, en China los valores de la carne de cerdo siguen firmes con el gobierno anunciando más ventas de reservas estatales del producto.
En setiembre se dieron tres ventas de reservas de carne de cerdo congelada mientas el gobierno instó a los productores a aumentar la faena.
En la semana cerrada el viernes 23 el precio minorista de la carne de cerdo fue 30% superior a igual período del año pasado.
La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma adelantó que habrá más inversiones para las reservas estatales de carne de cerdo y un aumento en la distribución si es necesario.
El Ministerio de Agricultura informó que al cierre de agosto el stock de cerdas de cría llegó a 43,2 millones de cabezas, 0,5% más que un mes atrás, pero por debajo de igual fecha de 2021.
