Se consolidaron mejoras en los precios del ganado con la influencia directa de las lluvias y, al menos, una estabilización de los valores en los principales mercados de exportación como China.
Es difícil estimar cuánto del ajuste de los meses anteriores se dio por un “mercado climático”, pero es claro que los últimos episodios de lluvias limitaron la oferta presionando moderadamente hacia arriba los precios.
En el mercado hay todavía algo de disparidad en los valores con las plantas que tienen negocios kosher con precios algo más firmes y entradas más cortas. Los valores para los novillos se consolidan sobre US$ 3,50 por kilo con valores sobre US$ 3,60 para lotes de animales pesados. En las vacas el rango está entre US$ 3,20 y US$ 3,30 por kilo.
La faena de las últimas semanas tuvo un alto componente de novillos reflejando la actividad para la cuota. Una vez que baje esta oferta de corral, si persisten las lluvias la disponibilidad de ganado de campo será limitada.
Los encierres de ganado de corral para faena en los primeros meses de 2023 han sido limitados debido a la incertidumbre sobre los precios. La reposición ajustó y permitió comprar más barato, pero el precio de la comida siguió alto. Se manejan valores de equilibrio sobre US$ 4,30 por kilo.
A nivel externo hay señales algo mejores sin verse un repunte o reactivación de los principales mercados. En China los precios se estabilizaron con algunos operadores locales intentando -por ahora sin éxito- conseguir valores mayores.
Los casos de Covid en China aumentaron, pero las autoridades no han vuelto al esquema de cierres de ciudades que se dieron meses atrás y que pegaron fuerte sobre la economía. La flexibilización de la política de Covid cero será gradual, pero no se ve que haya una reversión.
En Brasil y Argentina se dieron también señales de estabilización en los precios del ganado. En el mercado brasileño se vio menos oferta con perspectivas de una mejora leve en el consumo interno en el cierre del año.
Las importaciones chinas de octubre siguieron marcando un alto volumen de carne vacuna reflejando, especialmente, la agresiva oferta desde Brasil. El mercado chino todavía tiene que procesar stock comprado a precios más altos con las importaciones más baratas.
Mirando hacia delante se destaca la proyección del Rabobank que previó una caída de entre 2% a 5% anual en la producción de carne vacuna estadounidense hasta 2026 lo que debería crear una mayor demanda importadora desde ese país.
Los precios del ganado recuperaron parte de lo perdido en el “mercado climático” gracias a la secuencia de lluvias. El clima seguirá siendo clave hasta que no haya señales significativas de mejora en los mercados externos.
Segunda semana consecutiva sin cambios en los precios en China. Se plantearon valores mayores que no fueron convalidados por los importadores chinos. Aumentan los casos de Covid, pero Beijing evita el cierre de ciudades como hizo meses atrás.
Las importaciones chinas de carne vacuna sumaron 250.000 toneladas en octubre, igual volumen que en setiembre, pero casi 20% superior a igual mes de 2021. En el acumulado de 2022 el volumen importado creció 13% interanual.
El precio de los embarques de carne vacuna en las dos primeras semanas de noviembre fue casi 5% inferior a octubre y 6,2% más bajo que en igual período del año pasado.
Los cierres que se están dado en corrales para faena en los primeros meses de 2023 son limitados y eso se sentirá en la oferta. Los valores tentativos de equilibrio hoy estarían sobre US$ 4,30 por kilo.
En octubre la participación de la hacienda dentro del Novillo Tipo 2.0 fue de 76% conta el 84% de setiembre, siendo el menor porcentaje desde enero de este año.
El Rabobank proyectó una caída en la producción de carne vacuna estadounidense que se extenderá durante cuatro años y que influirá sobre los mercados internacionales. Entre 2023 y 2026 se darían bajas anuales de entre 2% y 5% en la producción estadounidense.
En el acumulado de 2022 hasta el 12 de noviembre la faena conjunta de las plantas de Marfrig y Minerva Foods representó el 45% del total contra el 46,2% de 2021. Se vio un crecimiento de Marfrig sobre el total con una leve disminución para Minerva.
En setiembre se dio el cuarto aumento mensual en el monto de créditos bancarios al subsector de productores ganaderos, según los datos desagregados del Banco Central.
La participación de las ovejas dentro de la faena ovina fue de 31,9% en el acumulado del año, casi sin cambios frente a igual período de 2021.
En las dos primeras semanas de noviembre las exportaciones de carne vacuna brasileña se acercaron a las 70.000 toneladas, con un precio que fue el inferior desde enero. Se estabiliza el mercado gordo ante menor oferta y expectativas de un leve repunte en el consumo doméstico.
Precio del novillo en Argentina subió por segunda semana seguida en términos reales. Entre enero y octubre se produjeron 2,58 millones de toneladas de res con hueso, 4,7% más que en igual período de 2021.
En octubre el ingreso de ganado a los corrales en EEUU fue la menor para ese mes desde que comenzaron a llevarse registros en 1996. Se dio una caída interanual de 6,1% cuando el mercado esperaba una contracción de 3,5%.
SUMARIO
Los precios del ganado recuperaron parte de lo perdido en el “mercado climático” que -junto a la baja de los precios en el exterior- contribuyó al fuerte ajuste en el precio del ganado en los meses anteriores.
Es difícil determinar cuánto de un ajuste de más de 40% en pocos meses tuvo que ver con el mercado internacional y cuánto con la presión vendedora generada por el clima.
Si no se corta la lluvia en lo que resta de noviembre y en diciembre, podría haber algo más de presión hacia arriba en el valor del ganado. Más allá de la estabilidad reciente en China y una leve mejora en Europa, no se ven en corto plazo factores relevantes de suba en el mercado externo.
Los valores para los novillos se fueron ajustando sobre US$ 3,50 y US$ 3,60 por kilo, en este último caso especialmente por animales pesados para kosher. Para las vacas las referencias se ubican entre US$ 3,20 y US$ 3,30 por kilo.
La faena de las últimas semanas tuvo un fuerte componente de novillos por la actividad de la cuota y con animales que salieron de los corrales para no convalidar más pérdidas. El valor del Novillo Tipo 2.0 de INAC cayó en octubre al menor valor del año con la participación de la hacienda sobre el total en mínimos desde enero.
De a poco va a ceder la participación del ganado de corral en la faena con un nivel de oferta en el primer trimestre de 2023 que verá una importante contracción con muchos productores que decidieron no encerrar.
En China -más allá del aumento de casos de Covid- los precios se han estabilizado, pero sin convalidar subas. Los datos en octubre marcaron otro muy alto volumen de importaciones con stocks que tendrán que “digerir” hasta los primeros meses del año que viene.
Tanto en Brasil como en Argentina se refleja una estabilidad en los valores del ganado gordo luego de meses de ajuste negativo. En las primeras semanas de noviembre el precio de exportación de la carne brasileña fue el más bajo desde enero.
Mirando para 2023 habría señales más prometedoras desde Estados Unidos. Un informe del Rabobank proyecta una caída en la producción de carne que podría ser entre 2% y 5% hasta 2026 lo que obligaría a aumentar las importaciones.
FAENA
Los cierres que se están dado en corrales para faena en los primeros meses de 2023 son limitados y con muchos productores que lo hacen sin un precio definido apuntando a que se habría llegado a un piso en el precio del gordo, pero con precios de la comida que no bajan.
Según las fuentes del negocio de corral consultadas por Monitor Ganadero, hoy el valor de equilibrio estaría sobre US$ 4,30 por kilo. En algunos casos se manejaron referencias algo menores, pero con precios de reposición más bajos que los actuales.
Hay empresas que están entregando ganados de corrales por programas a los que se respetó el precio, en niveles claramente superiores a los actuales. Hay corrales que decidieron seguir engorando animales esperando por alguna recuperación en el precio.
Un productor que es agricultor y tiene corral dijo a Monitor Ganadero que es la primera vez que encierra sin un precio definido, pero que considera que compró a los precios más bajos la reposición y que el valor del gordo debería recuperar más entrado el año que viene.
Es difícil estimar cuánto va a caer la oferta de ganado de corral en los primeros meses de 2023, aunque se coincide que la baja va a ser significativa. “El 25 de novillos de corral en la faena no va a estar en el corto a mediano plazo”, dijo una fuente industrial.
COMERCIO EXTERIOR
Segunda semana consecutiva sin cambios en los precios en China en un contexto en el que aumentaron los casos de Covid en ese país, pero las autoridades evitaron los lockdown de grandes ciudades como hicieron meses atrás.
Un bróker dijo a Monitor Ganadero que se pidieron precios más altos desde Uruguay, pero estos no fueron convalidados.
Un industrial argentino comentó que los precios en China dejaron de caer, con un ánimo “algo mejor” a lo que se sumó una leve valorización del yuan frente al dólar. Si bien se mantienen altos los casos de Covid, el operador destacó que ahora no hay cierres de ciudades sino de barrios o áreas.
Para este industrial, los precios en China seguramente llegaron a un piso porque están en valores históricamente bajos. Esto no significa que haya una recuperación rápida porque los importadores deben promediar con la carne que compraron a valores más caros.
INDICADORES
En octubre la participación de la hacienda dentro del Novillo Tipo 2.0 fue de 76% conta el 84% de setiembre, siendo el menor porcentaje desde enero de este año.
Se dio en octubre la tercera caída mensual consecutiva en la participación de la hacienda dentro del valor total luego de llegar al máximo de 2022 de 87% en julio.
En el acumulado de 2022 hasta octubre la hacienda representó el 82% del total del Novillo Tipo 2.0.
INDICADORES
En setiembre se dio el cuarto aumento mensual en el monto de créditos bancarios al subsector de productores ganaderos, según los datos desagregados del Banco Central.
En el acumulado entre enero y setiembre el monto promedio mensual de créditos a las explotaciones ganaderos fue de US$ 803,65 millones, 3,7% más que los US$ 774,4 millones frente a igual período de 2021.
FAENA
En el acumulado de 2022 hasta el 12 de noviembre la faena conjunta de las plantas de Marfrig y Minerva Foods representó el 45% del total contra el 46,2% de 2021. Se vio un crecimiento de Marfrig sobre el total con una leve disminución para Minerva.
Según datos de INAC, en lo que va de 2022 Marfrig representó el 26,6% del total contra el 24,3% de todo el año pasado.
En tanto, la faena de las tres plantas de Minerva Foods concentró el 18,4% del total frente al 21,95% de todo 2021.
COMERCIO EXTERIOR
En los primeros 12 días de noviembre el precio promedio de los embarques de carne vacuna fue de US$ 6.105 por tonelada peso embarque, una caída de 4,7% frente a octubre y de 6,2% respecto a igual período del año pasado.
Según los datos de INAC, el valor en el acumulado de noviembre fue 18,2% inferior al pico registrado en mayo de US$ 7.467 por tonelada peso embarque.
FAENA
En el acumulado del año hasta el 12 de noviembre la participación de las ovejas dentro de la faena de ovino se ubicó en 31,9% frente al 31% de igual período de 2021.
La faena de ovinos hasta el 12 de noviembre fue de 1,021 millones de cabezas, 5,3% menos que en igual período del año pasado. En el caso de las ovejas, la baja fue de 0,8%.
Al cierre del primer semestre la participación de las ovejas dentro del total fue de 43,4% frente al 41,3% de igual período de 2021.
BRASIL
En las dos primeras semanas de noviembre las exportaciones brasileñas de carne vacuna sumaron 68.800 toneladas por US$ 368,5 millones. El precio promedio fue de US$ 5.350 por tonelada, frente a los US$ 5.820 por tonelada de octubre. El dato acumulado marca el menor precio desde enero de este año cuando fue de US$ 5.160 por tonelada.
Como se ve en la gráfica, el precio de exportación cae desde junio en adelante.
El mercado brasileño terminó con alguna expectativa leve de mejora en los precios en el último tramo del año y con subas en algunas plazas ganaderas. Según Scott Consultoría, con el cierre de entrega del ganado de corrales habrá una disminución de la oferta hasta que entre una mayor cantidad de animales engordados a pasto.
Según IHS Markit, una menor oferta junto a mejores expectativas de consumo interno al fin del año, debe limitar nuevas bajas “trayendo esperanza para el mercado de ganado gordo”. Una menor disponibilidad con entradas mas cortas llevó a mejoras de precios en los últimos días de semana pasada en algunas plazas ganaderas.
ARGENTINA
En octubre la producción argentina de carne fue de 254.000 toneladas de res con hueso, con un incremento interanual de 4,4% y una baja de 0,3% respecto a setiembre, corregido por el número de días laborables.
Así surge de los números de la Cámara de la Industria y Comercio de Carnes de Argentina. Entre enero y octubre se produjeron 2,58 millones de toneladas de res con hueso, 4,7% más que en igual período de 2021.
Ciccra estimó que las exportaciones en octubre fueron de 747.400 toneladas entre enero y octubre, un volumen 10,8% superior a igual lapso del año anterior. El volumen de carne vacuna enviada al mercado interno fue de 1,83 millones de toneladas, 2,4% más que entre enero y octubre de 2021.
En el acumulado de 2022 hasta octubre se faenaron 11,1 millones de cabezas, 3,4% superior a igual período del año pasado.
///El valor del novillo subió en términos reales -ajustado por inflación- subió en el mercado de Cañuelas aumentó por segunda semana consecutiva.
Valor Carne destacó que es la tercera semana consecutivo “con leves aumentos” para novillitos, la segunda para novillos “con hembras que siguen la tendencia, aunque con más oscilaciones”.
El portal remarcó que, desde el pico de precios de Pascuas, solamente se habían dado dos semanas de subas consecutivas para el novillo entre fines de julio y principios de agosto.
CHINA
En octubre las importaciones chinas de carne vacuna sumaron 250.000 toneladas, sin cambios frente a setiembre y con un volumen 20% superior a igual mes de 2021.
Entre enero y octubre el volumen importado de carne bovina fue de 2,2 millones de toneladas, 13% por encima de los 1,95 millones de toneladas de igual período del año anterior.
En tanto, China importó 160.000 toneladas de carne de cerdo, por encima de las 150.000 toneladas de setiembre y 20% por debajo de octubre de 2021. Según los datos oficiales, en el acumulado de 2022 hasta octubre el volumen importado fue de 1,38 millones de toneladas, una caída de 58,7% frente a igual período del año anterior.
INTERNACIONALES
El Rabobank proyectó una caída en la producción de carne vacuna estadounidense que se extenderá durante cuatro años y que influirá sobre los mercados internacionales.
En su informe trimestral el banco previo una contracción de 3% en la producción de carne bovina en EEUU en 2023 con un ajuste que se extenderá con bajas anuales de entre 2% a 5% hasta 2026. Esto generaría una potencial pérdida de producción de entre 400.000 y 500.000 toneladas anuales.
En la gráfica de Rabobank se destaca que Estados Unidos liderará la caída neta en el crecimiento de producción de carne vacuna en 2023.
Según Rabobank, Canadá y México no podrían compensar el déficit. Agregaron que Canadá está en pleno proceso de liquidación. Los países de Oceanía tendrían una limitada capacidad para proveer con más carne a Estados Unidos. El banco duda sobre cuál será el aumento de la oferta australiana mientras espera que la producción de carne vacuna en Nueva Zelanda caída 4% entre 2023 y 2025.
Europa, que no es un gran proveedor de Estados Unidos, seguirá su caída estructural en la producción de carne bovina que será de 0,5% anual entre 2023 y 2025.
América del Sur sería la mejor posicionada para suplir el faltante de carne en EEUU. Sin embargo, “le falta acceso comercial” como para compensar el “significativo” déficit de oferta de carne en el mercado estadounidense.
Según Rabobank, el aumento esperado en la producción de Brasil y Argentina no será suficiente para compensar la menor oferta doméstica estadounidense.
ESTADOS UNIDOS
El Departamento de Agricultura de Estados Unidos informó que al 1 de noviembre el número de ganado en feedlots fue de 11,706 millones de cabezas, 2% menos que en igual fecha de 2021 con el mercado esperando una caída de 1,7%.
El ingreso de ganado a corrales durante octubre fue de 6,1% inferior a un año atrás con los analistas previendo una baja de 3,5%.
El número de ganado ingresado a corrales fue el menor para octubre desde 1996 cuando comenzaron a llevarse registros. Además, se ubicó 9% por debajo del promedio de cinco años para la fecha.
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