COMENTARIO MERCADO
En la última semana la industria ajustó las propuestas de precios cortando una racha de varias semanas de recuperación, aunque el clima será el factor que convalide o no este planteo.
Se dieron lluvias, aunque concentradas sobre la mitad Sur del país en los últimos días. Si el agua se extiende, los productores tendrán capacidad de retener el ganado lo que afectaría el nivel de actividad de faena.
Desde la industria se apunta a la incertidumbre sobre la demanda externa en el corto plazo luego que se cerrarán la faena de cuota y de kosher.
Sobre mediados de la semana pasada hubo plantas que se retiraron del mercado y las que siguieron comprando pasaron precios más bajos. Se manejaron US$ 3,20 a US$ 3,25 por kilo para los novillos frente a los US$ 3,50-US$ 3,60 de la semana anterior.
En las vacas las referencias planteadas estuvieron sobre US$ 3 por kilo contra US$ 3,20-US$ 3,30 de la semana previa.
En China se consolidaron más medidas de flexibilización de la política de Covid cero, aunque por ahora no se ha sentido en la demanda y precios de la carne vacuna y de otros productos. Lo relevante es que se confirma una estabilización con la perspectiva de una gradual normalización para los próximos meses.
Luego de algunas subas en Europa, los valores se estabilizaron y lo más probable que la demanda y el mercado se reactiven luego del invierno en el hemisferio Norte.
Para operadores y analistas Estados Unidos aumentará la demanda en 2023, aunque las mejores oportunidades estarían sobre la segunda mitad del año. En el primer tramo del año se anticipa que Brasil vuelque una oferta importante en el mercado estadounidense.
Con este escenario, lo mas probable que haya una estabilización en los precios externos en el corto plazo con mejores perspectivas a partir del segundo trimestre de 2023 por lo que el clima será el regulador del mercado local en los próximos meses.
En Brasil y Argentina los valores del ganado también se estabilizaron o ajustaron ligeramente a la baja.
MONITOR GANADERO
Bajó la posición compradora y los precios propuestos de la industria, con ajustes del orden de 30 centavos por kilo frente a la semana previa. Se alargaron las entradas con plantas sin precio con incertidumbre sobre demanda externa a lo que se sumó la ola de calor.
Las medidas de flexibilización gradual de la política de Covid cero en China no tuvieron un efecto sobre la demanda o precios para la carne vacuna en un mercado que, al menos, confirma su estabilización. Se dieron subas en las bolsas en China con el yuan logrando el mayor frente al dólar en tres meses.
Operadores e industriales consultados por Monitor Ganadero consideran que las mejores oportunidades para colocar en Estados Unidos se darán sobre el segundo trimestre o el segundo semestre el año ya que descuentan una oferta firme desde Brasil a comienzos de 2023.
En el acumulado del segundo semestre hasta el 3 de diciembre los embarques de carne vacuna a China cayeron 37,6% frente a igual período de 2021 siendo América del Norte el único mercado que mostró un crecimiento interanual relevante.
Entre julio y noviembre la caída en el volumen de embarques fue de algo más de cuatro puntos que la de faena vacuna. En el primer semestre los embarques crecieron significativamente más que la faena respecto a igual período de 2021.
Los datos hasta noviembre confirman las proyecciones de INAC que en 2022 la faena de los novillos jóvenes representará el 70% del total de la categoría.
Entre enero y octubre las importaciones chinas de carne ovina cayeron 16% en volumen frente a igual período de 2021. Casi no hubo cambios en el volumen importado desde Oceanía -el principal proveedor- con un descenso interanual de 47% en las importaciones de carne ovina uruguaya.
En octubre se dio una nueva caída interanual en la comercialización interna de carne vacuna que retrocede 4,8% en los primeros 10 meses de 2022. La participación de la carne bovina sobre el total fue de 47,5% contra el 50,6% de enero-octubre del año pasado.
En noviembre las importaciones de carne vacuna sumaron 2.248 toneladas, una caída de 34,3% frente a igual mes de 2021. Fue la segunda caída interanual en las importaciones con el menor volumen desde febrero.
En Brasil perdió el impulso de suba en los valores del ganado apuntando ahora a una estabilización en los precios. En el tercer trimestre la faena vacuna aumentó 11,9% frente a igual período del año anterior.
Datos del SENASA en Argentina mostraron un aumento de la faena vacuna en noviembre frente a octubre e igual mes de 2021. También marcaron una caída de 4,5% en el número de ganado en corrales de engorde.
Las importaciones chinas de carnes en noviembre sumaron 670.000 toneladas, un volumen 6,4% superior a octubre, pero 1% inferior a igual mes de 2021. En el acumulado del año hasta noviembre el volumen importado fue de 6,7 millones de toneladas, una caída de 23,3% frente a igual período de 2021.
Los futuros de los cerdos y los precios de la carne de cerdo en China ajustaron fuerte hacia abajo en las últimas semanas por una mayor oferta desde los principales productores.
Un indicador privado en EEUU mostró el mayor margen negativo para la industria frigorífica desde febrero de 2021. El USDA ratificó una caída de 7,5% en la producción de carne vacuna para 2023.
El informe de Rabobank sobre proteína animal para 2023 confirmó la proyección de un crecimiento de la oferta de carne vacuna en Brasil, con un incremento gradual en Oceanía y una baja para Estados Unidos y la Unión Europea.
SUMARIO
En la última semana la industria bajó su posición compradora reflejándose en menores niveles de precios propuestos por el ganado. Desde los frigoríficos se remarca la incertidumbre sobre la demanda externa luego del cierre de faenas kosher y de cuota, aunque operadores también remarcaron el efecto de la ola de calor como un factor que incidió en el mercado.
En la noche del viernes y madrugada se dieron precipitaciones de variada intensidad especialmente sobre regiones del litoral Oeste y parte del Centro y Sur del país. El domingo a la tarde había advertencias por lluvias también sobre la mitad Sur del país.
Teniendo en cuenta la incertidumbre sobre la demanda desde el exterior, el clima seguirá jugando un papel clave en los movimientos de la actividad y precios internos.
Si las lluvias se extienden a más zonas los productores tendrán capacidad de retener el ganado lo que se debería sentir en el nivel de actividad.
De valores de US$ 3,60 por el novillo y US$ 3,30 para las vacas se pasó a propuestas de la industria sobre US$ 3,20-US$ 3,25 y US$ 3 por kilo respectivamente.
En China se confirmaron medidas de flexibilización gradual de la política de Covid cero en un movimiento que parece dirigido a moderar el descontento de la población, aunque los casos siguen altos y se necesitan más avances sanitarios antes de dejar de lado las restricciones en la actividad.
Los operadores señalan que estos movimientos en China no se reflejaron todavía en cambios en la demanda o precios manejados en ese país, aunque sí permiten estabilizar el mercado. El volumen de stocks de carne que todavía debe digerir China es un factor relevante.
El mercado estadounidense presente condiciones más promisorias para 2023, aunque se prevé que en el primer tramo del año se sentirá la oferta desde Brasil.
COMERCIO EXTERIOR
Las medidas de flexibilización gradual de la política de Covid cero no tuvieron un efecto sobre la demanda o precios desde China en un mercado que, al menos, confirma su estabilización.
A lo largo de la semana se comunicaron medidas que incluyen desde la posibilidad de hacer cuarentenas en los domicilios hasta actividades de transporte interno dentro del país sin test previos de Covid.
El viernes el yuan cerró en su mayor nivel frente al dólar en tres meses y se han dado avances en las bolsas. Sin embargo, hay cautela ya que se vio un incremento en los casos luego que se aliviaran ciertos controles y hay una limitada inmunidad en la población.
En la siguiente gráfica se ve la variación del dólar frente al yuan en los últimos seis meses.
Las fuentes consultadas por Monitor Ganadero dijeron que se debe esperar algo más para ver algún tipo de movimiento en la demanda o los precios.
Un elemento a tener en cuenta es el volumen de stocks de carne vacuna que todavía deben digerirse antes que haya un repunte en la demanda por nuevos negocios.
FAENA
En el acumulado del segundo semestre hasta el 3 de diciembre los embarques de carne vacuna a China cayeron 37,6% frente a igual período de 2021 siendo América del Norte el único mercado que mostró un crecimiento interanual relevante.
En el período considerado los embarques sumaron 197.225 toneladas, 28,5% menos que en igual lapso del año pasado. China representó el 60% de las colocaciones contra el 68% de igual período de 2021.
En cambio, las colocaciones a Estados Unidos y Canadá aumentaron 14,2% con una participación dentro del total de 18% frente al 11% de un año atrás.
En noviembre el Ingreso Medio de Exportación de carne vacuna fue de US$ 4.347 por tonelada peso canal, una caída de casi US$ 400 por tonelada frente a octubre y un valor US$ 600 por tonelada inferior a igual mes del año años.
COMERCIO EXTERIOR
Operadores e industriales consultados por Monitor Ganadero consideran que las mejores oportunidades para colocar en Estados Unidos se darán sobre el segundo trimestre o el segundo semestre el año ya que descuentan una oferta firme desde Brasil a comienzos de 2023.
En 2022 Brasil completó el cupo de terceros países -65.000 toneladas- en un trimestre, aunque luego siguió colocando pagando arancel. Este movimiento tan fuerte se dio por la suspensión china de importaciones de carne brasileña en la última mitad de 2021 que llevó a Brasil a redirigir ventas a Estados Unidos que se sintieron con fuerza en el primer trimestre de este año.
Esta semana los servicios sanitarios estadounidenses comunicaron que el sistema cárnico paraguayo pasó la auditoría. Este es uno de los últimos pasos importantes para ingresar con carne vacuna al mercado estadounidense.
Todavía no está claro si Paraguay entrará dentro de la cuota de terceros países que hoy domina Brasil o tendrá un cupo específico.
FAENA
En noviembre la faena vacuna fue de 189.843 vacunos, 15,8% menos que en igual mes de 2021. En tanto, los embarques sumaron 43.166 toneladas peso canal, con un descenso interanual de 13,5%.
En el acumulado entre julio y noviembre la faena cayó 23,9% frente a igual período de 2021 mientas se dio una baja interanual de 28,1% en los embarques.
En la primera mitad del año la faena subió 8,7% contra igual período de 2021 mientras los embarques tuvieron un incremento de 20,4%.
FAENA
Los datos hasta noviembre confirman las proyecciones de INAC que en 2022 la faena de los novillos jóvenes representará el 70% del total de la categoría.
En el acumulado entre enero y noviembre se faenaron 1,104 millones de novillos, 5,3% menos que en igual período del año pasado. En novillos de dos a cuatro dientes se dio un aumento de 4,2% interanual mientras en el resto hubo bajas.
La participación de los novillos de dos a cuatros dientes y diente de leche en la faena total de la categoría fue de 70% contra el 65% de igual período de 2021 y el 59% de igual lapso de 2022.
COMERCIO EXTERIOR
Las importaciones chinas de carne ovina entre enero y octubre sumaron US$ 1.772 millones, una caída de casi 16% frente a igual período del año pasado.
El principal proveedor fue Nueva Zelanda con colocaciones por US$ 1.058 millones, una caída de 2,1% frente a enero-octubre del año pasado. En segundo lugar, Australia exportó a China US$ 654 millones, casi sin cambios respecto a igual período de 2021.
Las importaciones chinas de carne ovina uruguaya sumaron US$ 47,7 millones, 47% menos que entre enero y octubre del año anterior. En el cuarto y quinto puesto, el volumen importado desde Chile y Argentina retrocedió 29% y 62% respectivamente.
MERCADO INTERNO
En octubre la comercialización interna de carne vacuna fue de 10.402 toneladas, una baja de 2% frente igual mes de 2021. Las ventas de todas las carnes crecieron 4,7% contra octubre del año pasado sostenidas por el aumento en carne aviar (13%) y de cerdo (5,6%).
En el acumulado del año hasta octubre la comercialización de carnes en el mercado interno fue de 216.580 toneladas, 1,5% más que en igual período de 2021. En la carne vacuna se dio una caída de 4,8% con un incremento interanual de 12% en carne de cerdo y de 5,4% en aviar.
Entre enero y octubre las ventas de carne vacuna representaron el 47,5% del total contra el 50,6% de igual período del año pasado.
En noviembre las importaciones de carne vacuna sumaron 2.248 toneladas, una caída de 34,3% frente a igual mes de 2021. Fue la segunda caída interanual en las importaciones con el menor volumen desde febrero.
El precio de importación de noviembre -US$ 4.522 por tonelada- marcó un mínimo de 2022 y el menor valor desde mayo del año pasado. Se dio la sexta caída mensual consecutiva en el precio.
En el acumulado enero noviembre se importaron 29.675 toneladas de carne vacuna por US$ 148,46 millones, un aumento de 18% en volumen y de casi 29% en dólares frente a igual período de 2021.
BRASIL
En Brasil perdió el impulso de suba en los valores del ganado apuntando ahora a una estabilización en los precios. Según la consultora IHS Markit, en los últimos días de la semana pasada se moderó la demanda de la industria por ganado terminado. En tanto, la oferta está más justa y las lluvias han permitido buena calidad de pasto.
El instituto oficial de estadísticas de Brasil actualizó los datos sobre faena y producción de carnes del tercer trimestre. En el período julio-setiembre la faena vacuna fue de 7,85 millones de cabezas, 11,9% más que en igual período de 2021 y 6,3% más que en el trimestre anterior.
La producción de carne vacuna fue de 2,15 millones de toneladas peso carcasa, un aumento de 11,6% frente a julio-setiembre del año anterior y 9,6% superior al trimestre anterior.
El censo de encierre en corral de DSM en Brasil relevó un aumento de 7% frente a los 6,69 millones de cabezas de 2021. En 2020 se habían encerrado 6,4 millones de vacunos.
Según el relevamiento, en 2022 el resultado promedio de los encierres fue negativo en R$ 49 por cabeza contra uno positivo de R$ 737 el año anterior. La participación de los corrales de más de 10.000 cabezas fue de 51% en 2022 contra el 42% de 2020.
ARGENTINA
En noviembre los envíos de animales a plantas frigoríficas sumaron 1,192 millones de cabezas, según los números publicados por Senasa. Se dio un aumento de 6% frente a los 1,124 millones de octubre y 7,2% superior a noviembre de 2021.
El SENASA indició que al 1 de diciembre había 1,640 millones de vacunos en corrales, con una disminución de 4,5% frente al mes anterior. Algunos analistas consideraban que los márgenes negativos de la actividad habilitarían una baja más significativo.
CHINA
Las importaciones chinas de carnes en noviembre sumaron 670.000 toneladas, un volumen 6,4% superior a octubre, pero 1% inferior a igual mes de 2021. En el acumulado del año hasta noviembre el volumen importado fue de 6,7 millones de toneladas, una caída de 23,3% frente a igual período de 2021.
Los futuros de cerdos en el mercado chino cayeron más de 9% en la semana, su mayor descenso desde que comenzaron a operar en enero de 2021. El cierre del viernes estuvo apenas por encima del mínimo registrado en abril de este año.
La siguiente es una gráfica sobre la evolución del precio del cerdo vivo por kilo en las principales regiones chinas.
La consultora JCI de Shangai estimó una baja de 17% en el precio de los cerdos, dejando atrás prácticamente todo el rally de precios que se había dado en los meses anteriores. Este ajuste se debe a una mayor faena de cerdos alentada por los altos precios y las perspectivas de una mejor demanda sobre el cierre del año.
. ESTADOS UNIDOS
Un relevamiento privado en Estados Unidos marcó el mayor margen negativo por cabeza para la industria frigorífica desde febrero de 2015. Así surge del reporte de Sterling Beef Profit Tracker con datos hasta el 3 de diciembre.
Según este relevamiento, en esa semana el margen fue negativo en US$ 73 por cabeza. La ajustada oferta de ganado gordo se suma a un descenso en el precio de los principales cortes al público.
Un año atrás, el margen era positivo en US$ 378 por cabeza.
En su informe de oferta y demanda publicado el viernes 9 el USDA mantuvo su proyección sobre una producción de carne vacuna en 2023 que sería 7,5% inferior a la de este año.
INTERNACIONAL
El informe de Rabobank sobre proteína animal para 2023 confirmó la proyección de un crecimiento de la oferta de carne vacuna en Brasil, con un incremento gradual en Oceanía y una baja para Estados Unidos y la Unión Europea.
Para Brasil se prevé que la producción de carne vacuna aumentará de la mano de las exportaciones. También habrá una expansión y en las ventas externas de carne aviar y de cerdo. En Estados Unidos la producción de carne vacuna caerá entrando en una fase de contracción para los próximos años.
En la Unión Europa la producción estará bajo presión para todas las especies debido a los riesgos sanitarios y cambios en los mercados y en las regulaciones junto a menor exportaciones. “El consumo se mantendrá, creciendo en carne aviar y cayendo levemente en carne vacuna y porcina”, apuntó Rabobank.
En China habrá un crecimiento marginal de la producción de carne de cerdo, con las restricciones en el servicio de alimentación que limitará la demanda. También habrá una leve expansión en la oferta de carne aviar con una caída en carne vacuna.
AUSTRALIA
En noviembre las exportaciones de carne vacuna australiana sumaron 69.697 toneladas, cerca de 3.000 toneladas menos que en octubre y 7,9% inferior a igual mes de 2021. Fue uno de los menores volúmenes en lo que va del año.
En el acumulado a noviembre el volumen exportado fue de 778.475 toneladas, un volumen 32.000 toneladas inferior a igual período de 2021. Con un volumen similar en diciembre, las exportaciones en 2022 marcarían un nuevo mínimo en 36 años. En 2021 se exportaron casi 888.000 toneladas.
Entre enero y noviembre las exportaciones a Japón -el primer destino- cayeron 8,7% frente a igual período del año pasado con un crecimiento anual de 8% en las colocaciones a China. También se dieron bajas interanuales en las colocaciones a Corea del Sur y Estados Unidos.
