Últimos días de febrero y comienzo de marzo para evaluar el efecto de las últimas lluvias sobre algunas zonas del país que venían sin agua y las expectativas por el eventual impacto de la suspensión de las exportaciones brasileñas a China.
Los precios para el ganado gordo preparado se afirmaron la semana anterior con la mayoría de los negocios sobre US$ 3,70 a US$ 3,80 por kilo y con negocios puntuales por lotes especiales ya casi sobre los US$ 4 por kilo.
El empuje del poco ganado gordo arrastra los valores por la hacienda menos preparada que es la que estaba saliendo de los campos para liberar carga.
Ya pasado el efecto cuota, la expectativa está en si China convalida precios mayores a los que estaba pagando mientras Europa sigue con valores firmes, aunque la demanda en volumen es menor.
En general, se considera que la reacción de China en términos de demanda y precio sería acotada en la medida que cuenta con stocks ya comprados. En Brasil la expectativa es de un regreso rápido al mercado chino porque consideran que se informó en tiempo y forma sobre el caso de vaca loca.
A eso se suma la visita programad del presidente Lula da Silva a China que podría acelerar la rehabilitación de la carne brasileña.
Desde el jueves se dieron lluvias nuevamente irregulares con algunas zonas del país que consolidaron una situación mejor al resto, especialmente sobre zonas del noreste, parte de Este y noroeste del país.
Por fuera de la demanda desde China, hay un cumplimiento mayor de la cuota Hilton y la de Estados Unidos respecto a igual fecha del año pasado. En Estados Unidos las proyecciones del Departamento de Agricultura apuntan a valores récord del ganado para 2023 con un descenso de 6% en la producción.
En Brasil la demanda se retrajo con la confirmación del caso de vaca loca y ahora la duda es si van a esperar por un rápido regreso a China y bajarán la actividad o vuelcan la oferta a otros destinos, lo que puede tener un efecto sobre los precios en esos mercados.
COMERCIO EXTERIOR
Operadores y exportadores esperan que esta semana se vean algunos ajustes de precios desde China tras la suspensión de exportaciones desde Brasil por el caso de vaca loca.
La primera reacción en el mercado chino fue la de elevar los precios de los stocks de carne importada. En general, se considera que la mejora de valores sea limitada en función de la oferta interna y de la cautela sobre cuándo volverá Brasil al mercado chino.
La noticia sobre el caso de vaca loca en Brasil se dio en un momento que el mercado chino venía armándose con subas luego de la salida de la política de Covid cero, aunque con algún ajuste a la baja hace dos semanas atrás.
Una eventual mejora en la demanda y precios desde China por otros mercados estaría lejos de lo que sucedió a fines de 2021 cuando Brasil estuvo tres meses fuera del mercado. En general, se considera que en esta oportunidad la suspensión no excedería los 30 o 40 días.
En Brasil tanto Marfrig como Minerva indicaron que seguirán atendiendo a China desde sus unidades en Uruguay y Argentina.
Algunos operadores de la industria indicaron que un eventual escenario similar a 2021, con subas fuertes de precio luego podría generar incumplimientos y renegociaciones al regresar Brasil al mercado.
Un elemento marcado por industriales y brókers fue el mercado de cortes chinos de más alto valor no se terminó de formar luego de la salida de Covid cero, siendo de ganado especialmente de corrales. En el mercado chino se notó en las últimas semanas una mayor oferta de carne australiana que justamente va para estos mercados de mayor valor.
COMERCIO EXTERIOR
Mejora precio de exportación en las primeras semanas de febrero, siguen débiles los valores de las menudencias
En los primeros 18 días de febrero el precio de exportación de la carne vacuna fue de US$ 6.033 por tonelada peso embarque, un valor 6% inferior a los US$ 6.424 por tonelada de igual período del año pasado.
En enero el valor promedio de los embarques fue de US$ 5.530 por tonelada,15,4% menos que en igual mes de 2022.
En el acumulado de 2023 hasta el 18 de febrero el precio promedio de los embarques de carne vacuna fue de US$ 5.716 por tonelada,11,9% menos que un año atrás.
En las menudencias el precio promedio de exportación en el acumulado de febrero hasta el sábado 18 fue de US$ 2.255 por tonelada, 47,5% por debajo de igual período de 2022. En el acumulado de 2023 el valor promedio de exportación de las menudencias fue de US$ 2.763 por tonelada, 25% por debajo de un año atrás.
COMERCIO EXTERIOR
INAC señala “matices” sobre la recuperación China y “señales mixtas” desde EEUU
En un informe final sobre la feria de Gulf Food en Dubai el INAC apuntó que hay “cierto consenso” sobre la recuperación de la demanda de carne vacuna en China debido a la reapertura de la economía y aumento del consumo. Sin embargo, “existes matices entre actores en relación a la intensidad de la recuperación”.
En Estados Unidos se ve una decreciente oferta y una “importante demanda en sus clientes internacionales” aunque “existen señales mixtas” en relación a su consumo interno.
COMERICO EXTERIOR
Mayor cumplimiento de la cuota Hilton con Europa y del cupo con Estados Unidos
En el acumulado desde el 1 de julio Uruguay cumplió con el 68% de la cuota Hilton a Estados Unidos, ocho puntos más que en igual fecha del ciclo comercial anterior. Se completó el 50% del Hilton con el Reino Unido cuando el año pasado estaba en 82%.
En tanto, se cumplió con el 17% de la cuota de año calendario con Estados Unidos de 20.000 toneladas. Las ventas en volumen son 17% superiores a igual período de 2022.
NOTICIAS
Minerva espera cerrar negocio por BPU sobre junio
El director financiero de Minerva Foods, Edson Ticle, dijo que se prevé concluir al cierre del segundo trimestre la compra de BPU en Uruguay. En una conferencia tras la presentación de resultados trimestrales, el ejecutivo mostró una expectativa positiva sobre la operación en Uruguay a pesar del impacto de la sequía sobre la faena.
Ticle señaló que los problemas climáticos pueden reducir la faena en algunas regiones como Uruguay y Paraguay en el primer trimestre, aunque, en general, la perspectiva es positiva por cuenta de la demanda de mercados como China.
INDICADORES
Ingresos de operación de Minerva en Uruguay cayeron 13% en 2022
Minerva Foods registró una pérdida de R$ 25,7 millones en el cuarto trimestre de 2022 contra un resultado positivo de R$ 150,3 millones en igual período del año anterior.
En el acumulado de 2022 la ganancia liquida fue de R$ 655,1 millones, un aumento de 9,4% frente al año previo.
Los ingresos líquidos en el cuarto trimestre de 2022 cayeron 8,9% frente a igual período de 2021. En tanto, en el acumulado de 2022 se dio un aumento de 15% con casi R$ 31.000 millones.
Entre octubre y diciembre la faena de Minerva Foods fue de 855.300 cabezas, 4% menos que un año atrás. En el acumulado de 2022 la faena de 3,7 millones de cabezas, 5% más que el año anterior.
Según los datos desagregados, en el cuarto trimestre los ingresos brutos de su operación en Uruguay cayeron 39,6% frente a igual período de 2021 medido en reales. En tanto, se dio una baja interanual de 30,8% en el volumen de ventas.
Sin embargo, los ingresos superaron en 23% los del tercer trimestre con un alza de 38% en volumen.
En el acumulado de 2022 los ingresos brutos de las operaciones de Minerva en Uruguay retrocedieron 13,3% con una caída de 22,1% en el volumen de ventas.
Como se ve en el cuadro en el cuarto trimestre el mayor descenso en los ingresos se dieron en las operaciones de Argentina y Uruguay. En el acumulado de 2022 se dio una suba tanto en Brasil (36%) como en Argentina (11,9%) con descensos en Colombia, Paraguay y Uruguay.
COMERCIO EXTERIOR
Se consolida el buen volumen de embarques de carne ovina
Las exportaciones de carne ovina aumentan fuerte en volumen al comienzo del año con una fuerte contracción en los precios respecto a igual período de 2022.
En el acumulado de 2023 hasta el 18 de febrero los embarques de carne ovina sumaron 3.275 toneladas peso embarque por US$ 14,029 millones, un aumento de 36% en volumen y de 2,8% en dólares frente a un año atrás.
El precio promedio de los embarques fue de US$ 4.283 por tonelada, 24,5% inferior a los US$ 5.669 por tonelada de un año atrás.
INDICADORES
Hay semilla suficiente de avena y raigrás para 2023
Un informe del INASE mostró que la producción de las principales especies de semillas forrajeras certificadas aumentó 14,7% en la zafra 2023 frente al año anterior con un volumen en avena y raigrás superó el consumo estimado de 2022.
La producción de semilla etiquetada de las principales especies forrajeras para 2023 fue de 36,6 millones de quilos. Son datos preliminares que no incluyen la semilla de reserva propia por parte de los productores.
En la principal especie -avena- la producción de semilla etiquetada fue de 21,34 millones de kilos, con un incremento de 37% frente a la cosecha 2022. De acuerdo a los datos de Inase, en 2022 el consumo estimado de semilla de avena -entre certificada, reserva de uso propio e importada- fue de 18,9 millones de kilos.
En raigrás la producción 2023 fue de 13,39 millones de kilos, un aumento de 6,3% frente al año anterior. En 2022 el consumo global -certificada, reserva e importaciones- estimado fue de 11,105 millones de kilos.
En festuca, en tanto, se dio una caída de 47,2% hasta 1,81 millones de kilos contra un consumo de 1,99 millones de kilos.
BRASIL
Se retira la demanda tras caso de vaca loca, productores tienen pasto para esperar
Tras los reportes luego confirmados del caso de vaca loca la industria frigorífica se retiró prácticamente del mercado con ajustes nominales en los precios a la espera de mayores definiciones sobre lo que sucederá con China.
Se asume un nuevo posicionamiento de la industria a partir de esta semana con la expectativa que quede de lado el premio entre el llamado boi China (animales hasta 30 meses) frente al resto de los novillos.
Un elemento importante es -a diferencia de Uruguay y Argentina- el muy buen nivel de lluvias en estados ganaderos clave de Brasil lo que permitirá a los productores a retener oferta ante una menor demanda y precios más bajos por parte de la industria.
Algunos analistas consideran que Brasil bajará el ritmo de actividad sin presionar excesivamente sobre otros mercados como sucedió en 2021 cuando volcó un fuerte volumen al mercado estadounidense.
Según los datos de la Aduana estadounidense, hasta el 21 de febrero se había completado prácticamente el 60% de la cuota de 65.050 toneladas de terceros países que es ocupada por Brasil.
Acciones de frigoríficos y precios futuros
En la bolsa de San Pablo las acciones de Marfrig cayeron 6,8% entre miércoles y viernes (tras el feriado de lunes y martes) mientras que se dio una baja de 12% en los papeles de Minerva Foods. En el mercado de futuros B3 los contratos a futuro de ganado llegaron a caer al límite en el primer día de operativa tras los reportes de vaca loca para luego recuperar entre jueves y viernes.
En la gráfica se muestra la evolución del indicador de Cepea -precios físicos en San Pablo- y el de los futuros de ganado en el mercado B3.
En el acumulado de febrero hasta el viernes 17 de febrero las exportaciones brasileñas de carne vacuna sumaron 91.820 toneladas. El promedio diría fue de 7.060 toneladas, una caída de 15% frente a la media de febrero de 2022.
Según la consultora S&P Global los embarques de febrero no serán afectados por la suspensión de exportaciones a China que se determinó el jueves 23. Las cargas previstas ya estaban certificadas antes del reporte del caso atípico de vaca loca.
Suspendidos a China, habilitados para México
Industriales y medios brasileños adelantaron la apertura de la carne vacuna de ese país para el mercado mexicano. El CEO de Minerva Foods, Fernando Quiroz, dijo en una conferencia con inversores que México abrirá las puertas para la importación brasileña de carne vacuna.
“Nuestras exportaciones para México no estarán sujetas a cuota, lo que nos deja bastante optimistas”, indicó el ejecutivo.
El diario mexicano El Norte informó sobre la apertura del mercado a Brasil lo que fue confirmado por la publicación Valor Económico. El Ministerio de Agricultura de México informó sobre la decisión a las industrias de ese país y la justificó con el intento de aumentar la oferta para bajar los precios domésticos.
A fines de 2022 el gobierno mexicano ya había liberado la importación de carne vacuna desde Argentina.
Brasil quiere revisar protocolo con China. Senadores de EEUU insisten en prohibir importaciones de carne brasileña
El ministro de Agricultura de Brasil, Carlos Favaro, dijo que es posible que se revise el protocolo con China que implica la suspensión automática de exportaciones en caso que se confirme un caso de vaca loca. En una entrevista con Canal Rural el funcionario dijo que ante la transparencia y celeridad en la información podría ser revisado el protocolo firmado en 2015.
Ya en la semana varias entidades ligadas al agro pidieron que se revise el protocolo.
El viernes dos senadores estadounidenses renovaron su reclamo para que el gobierno suspenda las importaciones de carne vacuna brasileña hasta que los reguladores realizan una “revisión sistémica del impacto sobre la seguridad alimentaria y la sanidad animal”.
Los legisladores ya habían presentado ante el Congreso la misma iniciativa en noviembre de 2021 cuando se detectaron dos casos atípicos de vaca loca en Brasil. Se remarcó que, a diferencia de otros países, Brasil tiene un historial de fallos a la hora de reportar a tiempo enfermedades en el rodeo vacuno.
ARGENTINA
Salto en volumen para las exportaciones de carne en enero
El Consorcio de Exportadores de Carne de Argentina reportó que en enero las ventas externas de carne vacuna sumaron 72.194 toneladas por US$ 206,4 millones. Se dio un incremento de 3,5% en volumen y de 7,9% en dólares frente a diciembre. En tanto, se dio un aumento de 30,9% en volumen y una caída de 4,1% en valor frente a enero de 2022.
El precio promedio de las exportaciones fue de US$ 4.097 por tonelada, 4,3% por encima de diciembre, pero 26,7% por debajo de los US$ 5.590 por tonelada de enero de 2022. El valor de las ventas a China -que concentró el 74,8% del volumen- promedió US$ 3.687 por tonelada.
Argentina ya certifico el 70% de la cuota Hilton
Según los datos de la Dirección de Mercados Agroalimentarios ya se certificaron 20.573 toneladas de carne para la cuota Hilton, equivalente al 70% del cipo para 2022/2023. En el acumulado desde el 1 de julio el precio promedio fue de US$ 9.978 por tonelada, 20% inferior al valor promedio registrado un año atrás.
Este precio marca los bajos niveles de valores que se dieron hasta hace uno o dos meses atrás en que el precio para los corres Hilton rebotó. Según la Asociación de Productores Exportadores de Argentina, al 15 de febrero el precio FOB del rump & loin dentro de la cuota Hilton fue de US$ 15.500 por tonelada contra los US$ 11.000 por tonelada de un mes atrás.
ESTADOS UNIDOS
Preció récord para el ganado en 2023, caerá 6% la producción de carne vacuna
El Fórum de Perspectivas del Departamento de Agricultura proyectó para 2023 la primera caída en la producción estadounidense de carnes rojas desde 2014.
Con un stock ganadero en baja el USDA prevé para este año un precio promedio récord para el ganado de US$ 159 por libra, alrededor de US$ 15 o 10% por encima de la media de 2022 y eclipsando el anterior máximo de 2014.
Como se ve en el cuadro, el aumento en el precio del ganado vacuno se contrarrestará con un descenso esperado en los valores para los cerdos (6,8%) y en los pollos (10%)
“Los precios del ganado serán sostenidos por la demanda de la industria en la medida que el consumo de carne vacuna se mantiene relativamente firme y la oferta de novillos y vaquillonas en feedlots es ajustada”, indicó el reporte.
La producción comercial de carne vacuna caería 6% a 26.500 millones de libras, con el mayor ajuste sintiéndose en la segunda mitad del año.
Las importaciones de carne en 2023 crecerían 1%. Se anticipa que Brasil llenará rápidamente la cuota de terceros países y que Australia tendrá una mayor oferta para el mercado estadounidense.
Ingreso de ganado a feedlots cayó más de lo esperado en enero
El USDA informó que al 1 de febrero el ganado en corrales con capacidad para 1.000 o más animales llegó a 11,704 millones de cabezas. Se dio una caída de 4,1% frente igual fecha de 2022 cuando el mercado preveía una baja de 3,5%.
En tanto, en enero ingresaron a los feedlots 1,932 millones de cabezas, 3,6% menos que en igual mes del año pasado cuando los analistas preveían una caída de 2,9%.
Bajan stocks de carne vacuna, suben los de cerdo
En tanto, los stocks de carne roja en cámaras refrigeradas al cierre de enero fueron 5% superiores al mes anterior y se ubicaron 9% por encima a igual fecha de 2022. Las existencias de carne vacuna cayeron 2% frente al mes previo con un volumen 1% superior a un año atrás.
Los stocks de carne de cerdo subieron 13% frente al mes anterior con un volumen 19% más alto que en igual fecha de 2022.
AUSTRALIA
En 2022 la participación del ganado de corral sobre el total de la faena llegó a un récord de 47%.
Según el reporte de la asociación de feedlots y de Meat Livestock Australia, la capacidad instalada de los corrales llegó a 1,532 millones de cabezas en el cuarto trimestre de 2022, un aumento de 5,5% o 79.000 cabezas respecto a un año atrás.
En el último trimestre de 2022 el número de ganado en corrales llegó a 1,14 millones de cabezas, 8,4% más que en igual período del año anterior. En el promedio de 2022 fue de 1,17 millones de animales, 5% más que la media de 2021 de 1,1 millones de cabezas.
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