El mercado ganadero busca consolidar los valores de equilibrio con algunas plantas intentando comprar a precios algo más bajos, pero todavía récords.
La interrogante en el corto plazo es si habrá una presión más homogénea desde la indus- tria en ese sentido. Si bien el consenso entre los industriales es que los valores de equi- librio del ganado deberían ser moderadamente inferiores a los actuales, hasta la semana pasada buena parte de las plantas seguí con los precios de fines de febrero.
Los productores no han especulado y se ha vendido lo que hay en los campos. Un nuevo episodio de lluvias, más concentrado en partes del Norte del país, dejan al clima del lado de los ganaderos.
La faena cerró el primer bimestre del año con más de 410.000 cabezas con el aporte de ganado de campo y también de los animales que la industria aseguró de los corrales. Los negocios de encierre seguirán firmes si la intención de los frigoríficos es empardar o superar la faena del año pasado.
A nivel global el foco sigue en la crisis generada por la invasión rusa a Ucrania. Para el sector cárnico uruguayo, el desafío es encontrar alternativas de colocación de menuden- cias en destinos alternativos al ruso. Otro elemento es que Paraguay dejó de vender a Rusia -uno de sus principales clientes- y ahora puede volcar oferta a precios más bara- tos en mercados como Chile.
Un factor relevante es que el conflicto bélico que sacude el Mar Negro presiona sobre costos ya altos que enfrentaba la cadena de carne como el precio de los granos y los fertilizantes.
Los datos de exportación del primer bimestre fueron contundentes con un avance de 32% en volumen y de 75% en dólares frente a igual período del año pasado. China se ha esta- bilizado en valores altos al igual que la Unión Europea.
Mientras las ventas de carne al exterior fueron arrolladoras en los primeros meses de 2022, se confirmó lo esperado en cuanto a un menor nivel de negocios desde la exportac- ión en pie. Entre enero y febrero se dio un solo negocio de relevante dejando el monto vendido en el más bajo para el período desde el año 2017.
Un informe de técnicos del Departamento de Agricultura de EEUU en China moderó algo la proyección de crecimiento de las importaciones de carne vacuna en 2022, aunque la subió en el caso del ganado en pie.
Sumario
Algunas plantas intentan bajar algo los precios del ganado mientras el clima sigue acompañando a los productores que hasta ahora no han especulado, pero que cuentan con el clima de su lado. Durante el fin de semana se dieron lluvias especialmente en algu- nas zonas del litoral Norte y en partes del Centro del país.
Se siguieron dando negocios por novillos pesados a US$ 5-US$ 5,10 por kilo, mientras hubo industrias que pasaron US$ 4,90. En estas referencias posiblemente tengan novillos menos pesados o terminados. Para las vacas hay quienes pasan US$ 4,60 por kilo y otros que continuaron sobre US$ 4,70-US$ 4,80 por animales gordos.
Operadores de la industria consultados por Monitor Ganadero indicaron que el precio de equilibrio para el ganado estaría entre 20-30 centavos por kilo por debajo de los que se estaban pagando hasta el cierre de febrero.
En una empresa grande indicaron que por encima de US$ 4,65 por kilo de compra prome- dio -novillo más vaca- el resultado es negativo. En otra firma de similar tamaño apun- taron a un valor para el novillo sobre los US$ 4,70-US$ 4,80 por kilo.
En un frigorífico de mediano porte dijeron que, si bien hay demanda desde el exterior, se está con valores que no darían para pagar los precios actuales de la hacienda. “Es un momento difícil para decidir si se para o se sigue”.
Los operadores señalan que se estabilizaron los valores en China al igual que en la Unión Europea donde se convalidaron precios por el rump & loin entre US$ 14.900-US$ 15.000 por tonelada. Mientras un industrial dijo que es limitada la demanda desde EEUU, hay otros que consideran que ahora se está administrando las ventas a ese país a la espera de mejores oportunidades en la segunda mitad del año.
La faena en el primer bimestre fue de algo más de 410.000 cabezas. Si se mantuviera ese ritmo en el resto del año se podría estar cerca de los 2,5 millones de animales, aunque se anticipa -y ya se vio entre enero y febrero- una mayor participación del ganado de corral.
Comercio exterior
Mientras se analizan destinos alternativos para las menudencias desde Uruguay a Rusia, operadores locales consideraron que la suspensión de exportaciones a ese destino desde Paraguay podría llevar a ese país a aumentar su oferta a menores precios a Chile. La semana pasada hubo una reunión entre el gobierno y la Unión de Exportadores para evaluar el impacto sobre las ventas de bienes a Rusia.
Un industrial dijo que lo de Rusia “complica”, sobre todo en los hígados y lenguas, produc- tos en los que no hay colocación en otros destinos a precios razonables.
En Paraguay -con la interrupción de nuevos negocios y la mercadería que estaba en viaje y se tendrá que redestinar- los precios cayeron fuerte del ganado. Un operador local con- sultado por Monitor Ganadero dijo que colocarán lo que puedan en Taiwán y luego posi- blemente aumenten sus ventas a Chile a precios más bajos.
Indicadores
El indicador de Relación Hacienda Exportación (RHE) del novillo en el primer bimestre del año fue superior a igual período de 2021 y al promedio histórico, pero ligeramente inferior a enero-febrero de 2020.
En los dos primeros meses el indicador RHE fue de 0,946 contra el 0,913 de igual período del año pasado y por encima del 0,931 del promedio histórico. En el primer bimestre de 2020 el indicador fue de 0,953.
Para la vaca el indicador RHE en el primer bimestre fue de 0,858 frente a los 0,825 de igual período de 2021 y el 0,844 del promedio histórico. El valor fue ligeramente superior al 0,850 del promedio del primer bimestre de 2020.
Comercio exterior
En el acumulado de enero y febrero las solicitudes de exportación de carne vacuna sumaron 69.343 toneladas por US$ 459,7 millones/t, un aumento de 32% en volumen y de 75% en dólares frente a igual período del año pasado. El precio FOB promedio fue de US$ 6.629 por tonelada, 33% superior a los US$ 4.999 por tonelada del primer bimestre de 2021. El mayor incremento interanual se dio en las colocaciones de carne vacuna enfriada por 7.719 toneladas por US$ 77,3 millones, un incremento de 73% en volumen y de 113,5% frente a enero-febrero del año pasado.
Las exportaciones de carne vacuna congelada sumaron 61.624 toneladas por US$ 382,4 millones, un aumento de 28,1% en volumen y de 68,8% en dólares.
Comercio exterior
Las exportaciones de carne vacuna congelada a China sumaron 49.906 toneladas por US$ 295,8 millones, un aumento de 50,4% en volumen y de 114% en dólares. China concen- tró el 81% de las exportaciones medidas en volumen contra el 69% del primer bimestre de 2021. Sin embargo, en lo que va de este año no se han dado negocios de carne enfriada a China cuando entre enero y febrero de 2021 por casi 190 toneladas.
Las exportaciones de carne congelada Estados Unidos, Canadá e Israel cayeron en volu- men frente a igual bimestre de 2021. Mientras las ventas de carne congelada a Israel cay- eron casi 29% en volumen frente a enero-febrero del año pasado a 2.085 toneladas, rebo- taron las de carne enfriada. Según los datos de Aduanas, se colocaron 616 toneladas de carne enfriada a Israel contra 34 toneladas de igual período de 2021.
Indicadores
En los dos primeros meses de 2022 Uruguay ejecutó el 9,9% de la cuota de 20.000 tonela- das contra el 14,3% de Argentina.
En tanto, hasta el 28 de febrero se había cumplido con el 64,7% de la cuota de terceros países -dominada por Brasil- que es de 65.005 toneladas.
Comercio exterior
Las solicitudes de exportación de ganado en pie en el primer bimestre de 2022 fue el menor para el período desde el año 2017.
Según datos de Aduanas, entre enero y febrero se dieron negocios de ganado en pie por US$ 3,75 millones contra los 20,98 millones de igual período de 2021 y los 23,72 millones/t de igual lapso de 2020.
Mercado interno
El precio de importación de carne vacuna en febrero fue de US$ 4.805 por tonelada, un valor casi 17% superior al de igual mes de 2021. El volumen importado fue de 1.908 tonela- das contra 1.760 toneladas de febrero del año pasado.
En el primer bimestre las importaciones sumaron 3.708 toneladas frente a 3.526 tonela- das de enero-febrero de 2021. El precio promedio de importación fue de US$ 4.668 por tonelada, 13,2% superior a igual lapso del año pasado.
Fuentes ligadas al mercado interno dijeron a Monitor Ganadero que hay algo de expecta- tiva que el descenso en los precios del ganado en Paraguay -por el corte en los envíos a Rusia- puedan generar valores más bajos para importar carne desde ese país.
Brasil
Baja actividad en la semana corta de Carnaval con Brasil consolidándose el premio entre el ganado para China (menores a 30 meses) frente al resto. El Indicador de Boi Gordo Cepea/B3 con referencia en San Pablo terminó en US$ 67,17 por arroba (US$ 4,48 por kilo). El portal BDO destacó que el premio por el llamado ganado China llegó a R$ 30 por arroba en San Pablo. El Indicador Boi Gordo cerró el viernes con R$ 341 por arroba con valores para China sobre R$ 360 por arroba.
La consultora IHS Markit dijo que ante la dificultad para la compra del ganado China, algunas plantas en San Pablo llegan a ir a estados vecinos para cerrar negocios y, inclu- so, hasta zonas en el Norte del país.
Brasil logró un nuevo récord mensual de exportaciones de carne bovina para febrero. En el segundo mes del año se dieron embarques por 159.100 toneladas, un aumento de 55,8% frente a febrero de 2021. Se vendió por US$ 889,48 millones, un incremento de 91,9% frente a igual mes del año anterior.
China
Los técnicos del USDA en China moderaron su proyección sobre el crecimiento de las importaciones de carne vacuna en 2022 mientras elevaron su estimación sobre las com- pras de ganado en pie.
Se apuntó a un crecimiento de 2,5% en las importaciones de 3,024 millones a 3,1 millones de toneladas este año. En tanto, los números oficiales del organismo apuntan a un creci- miento de 10,2% hasta 3,25 millones de toneladas.
Los informes de las oficinas del USDA a nivel global difieren a veces de las cifras maneja- das por el organismo en su reporte oficial de oferta y demanda, aunque luego se van alineando.
Los técnicos en China proyectaron un crecimiento de la producción de 2% hasta 7,15 mil- lones de toneladas. Se prevé un consumo doméstico de 10,2 millones de toneladas, un aumento de 2,4% o casi 245.000 toneladas frente a 2021.
Si bien es un ritmo de crecimiento inferior al de año anteriores, en el reporte se destacó que el consumo de carne vacuna tiene muy poca correlación con el de carne de cerdo. “Esto implica que los bajos precios de la carne de cerdo no impactarían la tendencia de consumo de la carne vacuna”. En el cuadro se muestra la evolución en yuanes por kilo de la carne vacuna y la de cerdo.
En el informe se anticipó que Brasil será el principal proveedor de carne vacuna a China. Si bien Australia tiene precios competitivos, por el conflicto diplomático con Beijing, sigue con plantas suspendidas y dificultades para el ingreso del producto.
“La pérdida de oferta desde Australia y Argentina podría ser compensada por otros países exportadores como Estados Unidos, Uruguay y Nueva Zelanda”.
Los técnicos subieron su estimación sobre las importaciones de ganado en pie a 375.000 animales contra los 361.000 cabezas de 2021. Inicialmente se preveía una caída en las importaciones de hacienda en pie. Se proyecta que subas las exportaciones a China de Nueva Zelanda, Chile, Uruguay y Laos.
Australia
La oficina del Departamento de Agricultura de EEUU (USDA) proyectó que en 2022 la pro- ducción australiana de carne vacuna crecerá 12% hasta 2,115 millones de toneladas peso carcasa siguiendo un incremento también de 12% en la faena hasta los 7,05 millones de cabezas.
Los técnicos del USDA en Australia estimaron que en 2022 la faena de hembras repre- sentará el 45% del total, un nivel similar a 2021, y por debajo del promedio de 10 años de 49%.
Las exportaciones crecerían 13% hasta 1,47 millones de tonelada peso carcasa, con un incremento de 13% frente a los 1,298 millones del año anterior.
En febrero las exportaciones australianas de carne vacuna sumaron 59.513 toneladas, subiendo frente a enero, pero 11% por debajo de igual mes de 2021 y 28 puntos por debajo del promedio de cinco años. Un dato interesante fue el crecimiento de ventas a China respecto a enero con un volumen ligeramente inferior a febrero del año pasado.
Internacional
El índice de precios de la FAO de carnes subió 1,1% en febrero ubicándose 15,3% por encima de igual mes de 2021. Las cotizaciones internacionales de la carne vacuna tocaron un nuevo récord, impulsados por la fuerte demanda de importaciones globales.
Los precios de la carne de cerdo también aumentaron con una mayor demanda y menor oferta en Europa y Estados Unidos. Las referencias de la carne ovina cayeron por cuarto mes consecutivo ante la mayor oferta de exportaciones desde Oceanía.
Internacional
El banco especializado en materias primas, Rabobank, se preguntó sobre si los precios de la carne vacuna han llegado a su límite de suba. En su informe trimestral se indicó que subas adicionales en los precios llevaría al riesgo de una sustitución de proteínas o un descenso del consumo.
“Estamos comenzando a ver que los precios podrían estar llegando a su límite. Pero, la voluntad de los consumidores de pagar por carne vacuna en la mayoría de los mercados ha sido fenomenal. Y si bien hay signos de debilitamiento de demanda en algunos mer- cados, otros se mantienen fuertes. Quizá todavía no hemos alcanzado el límite todavía”.
Rabobank señaló que las presiones inflacionarias “continúan impactando la cadena de oferta de carne vacuna” Algunos aumentos de costos serán permanentes, mientras otros son más cíclicos y que podrían comenzar a moderarse a lo largo de 2022.
Respecto a la invasión rusa en Ucrania, el banco dijo que el aumento de los costos de energía, fertilizantes y raciones impactarían la cadena de oferta de carne vacuna.
